游走于灰色地带的中国P2P借贷

P2P借贷（Peer-to-Peer Lending），又被称为社交借贷(Social Lending)，指透过网络平台连系借贷双方，促成提供资金以及贷款。由于主要行为透过网络，可以为中间人节约运作成本，例如房租以及产品推销费用等，使P2P借贷的利率往往较银行利率低。同时，相比银行的严格审核，透过P2P借贷，借款人更容易筹集到资金。因此P2P借贷一出现就得到了蓬勃的发展。

中国P2P借贷现状

从2007年8月第一家中国的P2P网络借贷平台拍拍贷成立，到2012年的野蛮生长，由于法律监管的缺失，因此无法准确统计具体有多少家P2P网络借贷公司，但是据信超过1000家。中国目前正常运营的P2P借贷公司大概有3种：

担保或无担保交易模式；这种属于比较传统的P2P借贷模式，中介公司可以通过引入担保公司对投资人提供的资金提供担保。
宜信模式；宜信通过债权合同转让来促成投资人和借贷人之间资金的流动，宜信通过对债权的分割、转让获得借贷资金，甚至宜信的负责人直接将资金借予贷款人，然后将债权分割、转让给投资者。
平台模式；通过引入小额贷款公司，将投资人的资金与小额贷款公司的融资需求对接。

中国P2P借贷混乱原因

P2P借贷在蓬勃发展的同时，也爆发了相当多的问题：由于简单的进入门槛，导致相当一部分恶意的经营者通过设立P2P借贷公司筹集资金后捐款潜逃；同时由于没有成熟的行业标准以及法律监管，即使是正常运营的公司，也很可能存在很多问题，随时可能出现非法集资、庞氏骗局的情况；也由于国外有较长的信用消费历史，拥有比较完善的信用评价体系，因此几乎是纯线上业务。中国目前尚未建立完善的信用评价、查询体系，一些无抵押的业务往往容易出现“一女嫁多夫”的情况，形成坏账。

对于急缺资金又不容易从银行获得贷款的借款人来说，P2P借贷平台可能会是一个不错的选择。但即使是宜信这样拥有2.5万员工、500亿P2P业务规模的公司，依然存在风控、盈利数据、坏账数据不透明的问题。对于投资者来说，缺乏监管的混乱市场往往是造成亏损的无底洞，很难确定一旦出现问题的时候是否能够收回自己的投资。因此一些较传统的投资产品或者是一些投资于传统投资产品的创新型产品应该是投资者更优的选择

游走于灰色地带的中国P2P借贷 － 腾祺控股在香港提供创新的海外资产管理。